짐로저스의 포트폴리오 - 삼프로 정리

관심 가지고 갖는 연구는?

관심갖는 연구

현재 변화하고 있는 지역입니다. 가격이 낮고 주목받지 못하지만 긍정적인 변화가 생길 수 있는지 지역들이요 저의 관점으로는 바로 한반도가 바로 그런 장소가 될 것입니다 

휴전선이 열리면 10년에서 20년동안 여러 이유로 인해 아마도 한반도는 세계에서 가장 흥미진진한 지역이 될 것입니다. 

재앙과 기회는 같은 것입니다. 1970년대까지 북한은 남한보다 부유 했습니다. 그러나 김 씨 일가와 공산주의가 모든 것을 망쳤습니다. 하지만 이 또한 기회가 될 수 있습니다 

최근 자산 배부와 포트폴리오

현재 일본 주식이 최고치에서 30%~40% 하락한 상태 입니다. 일본 은행은 매일마다 업무가 시작되면 화폐를 잔뜩 발권해서 각종, 주식, 채권, 그리고 ETF를 사들이고 있습니다 만약 일봉 은행이 ETF를 사고 있다면 저도 ETF를 사고 싶을 거예요 그들은 저보다 돈을 더 많이 가지고 있거든요 하지만 일본에는 커다란 문제들이 있습니다. 장기적인 큰 문제들입니다. 

러시아는 미움을 받습니다. 러시아에도 굉장히 싼 주식이 많습니다 저는 최근에 러시아 운송회사를 주식을 샀습니다. 매우 저렴 합니다. 그리고 중국의 와인회사 주식도 샀습니다. 

바이러스는 사람들이 밖에 나가는걸 멈추게 했습니다. 여행, 운송, 엔터테인먼트가 굉장히 침체되었죠 하지만 저는 사람들이 다시 식당에 가고 술집도 갈 거라고 예상합니다 그래서 저는 중국 와인 회사 주식을 샀습니다, 

그리고 저는 농업 관련해서 구입을 하고 있습니다 농업도 요금 굉장히 침체되어 있어요 심각합니다. 그래서 저는 농업에 투자 했습니다. 

다른 원자재도 했습니다 은을 투자 했습니다. 은 가격이 최고가였을 때보다 50% 떨어졌습니다 설탕은 최고가의 80%가 떨어졌습니다. 반면 미국 시장은 사상 최고가를 찍고 있습니다 그래서 저는 올라간 곳 말고 값이 떨어진 곳에 투자하는 게 맞다고 생각합니다. 

최근 원자재 상품 시장 동향은 ?

원자재 상품

세계적으로 채권이 저렴하지 않습니다 역대급으로 비쌉니다 여러 주식 시장들로 매우 비쌉니다. 부동산도 굉장히 비쌉니다 서울이나 다른 도시들도 말이죠 제가 볼 때 가장 저렴한 자산은 상품시장입니다 

말씀드린 대로 설탕은 80%가 내려갔습니다 "은"은 50%에요 상품시장이 역대급으로 저렴합니다. 다시 오르지 않을 거라는 보장은 없지만 확실히 저렴합니다. 지금은 "은"을 사는 것을 중단했지만 "은"과 "금값이 내려가면 다시 살 것입니다 특히 "은"이요 은 가격이 역대급으로 저렵합니다 저는 농업 상품을 더 구입할 것이도 상품 시장에 더 투자할 것입니다. 

최근 7년 사이 구리 가격이 높아지고 있습니다. 요즘 전기차에서 나타나는 커다란 움직임 때문입니다, 전기차에는 구리가 많이 필요합니다. 

엄청난 양의 구리 전기차에는 일반차보다 몇 배나 많이 들어갑니다, 미래에 상품시장의 기회가 될 수 있을 것입니다 

달러의 미래 전망

달러의 미래

역사적으로 미국은 세계에서 빚을 가장 많이 지고 있는 나라입니다 그리고 빚이 매일매일 높게 쌓이고 있지요 그래서 미래에는 미국 달러에 큰 문제가 생길 수도 있어요 사람들은 저에게 왜 그렇게 많은 달러를 가지고 있쟈고 물어요 왜냐고요 사람들은 혼란이 있을 때 안전한 것을 찾습니다. 역사적인 이유로 사람들은 미국 달러를 안전한 피난처라고 생각합니다. 혼란이 또 찾아오면 달러의 값은 분명히 오를 것입니다. 그때 저는 가지고 있는 달러를 팔고 다른 곳에 투자하겠죠 

여러 국가들이 달러의 경쟁자가 되기 위해 노력하고 있어요 중국, 아시아, 인도 브라질 같은 나라 들입니다 경제적인 이유 때문에 세계는 새로운 통화를 원합니다, 

정치적인 이유로도 새로운 세계적인 통화를 필요로 합니다. 시기는 모르지만 달러가 더 이상 세계의 대표 통화가 아닌 날도 올 것입니다. 

달러 인덱스 떨어지나?

달러 인덱스

저는 달러를 많이 가지고 있는데요 이것은 조정을 받지요  무작정 올라가거나 내려가지 않습니다. 이는 일반적이고 시장이 작동하는 방식입니다 시장은 언제나 조정을 받습니다 미국 달러도 조정을 받습니다. 일반적인 것입니다. 

소란을 일으킬정도로 오를 수 있고 값이 비싸게 매겨질 수도 있습니다 어쩌면 버블이 될 수도 있고요 얼마나 내려갈지도 모르겠습니다 현재 시장은 정상적이에요 저에게는 유별나 보이는 게 없습니다. 

 

시장 버블 가능성은?

현재 만들어지고 있는 버블들이 있어요 FANG 이 대표적인 예시죠 미국 시장의 몇몇 인터넷 관련주들이요 그것들의 가격은 날마다 올라가고 매우 비싸죠 분명히 거기서 버블이 자라고 있습니다. 

알리바바, 텐센트 같은 몇몇 중국 주식이 서로 버블이 커지고 있어요. 하지만 완전히 거품인 시장은 없는 거 같아요 완전한 거품이 있다면 모든 주식들이 매일 오르고 있을 거예요 버블이 나타다는 곳인 있지만 완전히 버블인 시장은 없다고 봅니다 그리고 이런 유행이 꽤 오랫동안 지속될 수도 있어요 

 

한국 시장에 관점

한국시장

몇몇 다른 주식시장처럼 이국주식 시장도 현재 상증중이예요 하지만 많은 주식들은 가격이 낮아도 

2020년에 많은 주식 시장의 가격들이 낮아졌습니다 한국 시장도 마찬가지예요 

평균적으로 보면 한국 시장이 상승하고 있지만 그렇지 않은 주식도 많아요 주식시장은 사고파는 것이에요 적당한 주식을 적절한 시기에 산다면 아마 돈을 많이 벌겠죠. 미국을 보세요  아마존은 매일 오르고 있어요 매일 오르고 비싸기 때문에 미국 주식 시장의 평균이 상승하는 거예요. 한국도 저렴한 주식을 찾을 수 있습니다. 올해 많이 떨어졌어요 어느 시장에서든 적절한 주식을 찾으면 돈을 벌 수 있을 겁니다. 

사고 싶은 한국 주식은?

한국 주식

예를 들자면 저는 최근에 많이 내려간 대한항공 주식을 샀습니다. 지금은 사람들이 여향을 가지 않고 비행기도 타지 않아요 하지만 사람들은 언젠가 다시 여행을 갈 거예요 언제 가는 유욕도 다시 갈 겁니다 그렇다면 세계 곳곳의 항공사들에게 기회가 있다는 게 아닐까요?

바이든 행정부의 경제정책 평가

바이든 행정부

바이든 정부가 돈을 찍어내서 사용하고 순환시키는 게 맞다고 생각하면 그렇게 하겠죠 긴 역사가 증명해 주고 있습니다 화폐를 발권하고 소비하면 적어도 단기적으로는 경제가 좋아집니다. 미국 시장은 오랫동안 오르고 있어요 지금도 많이 비 싹 버블이 생기고 있습니다. 이런 경향이 계속되면서 미국 시장의 거품도 점점 더 커지겠지만 모든 거품은 커지지만 하지 않고 터지는 날도 옵니다 그렇기 때문에 아마 2021년쯤 미국 시장의 버블이 한번 터지지 않을까 싶습니다. 

미국 주식시장은 역사상 최장기간 성장하고 있습니다. 어떤 주식들은 엄청나게 비싸졌습니다. 바이든은 돈을 소비하길 좋아 하니까 이 성장이 당장 멈추진 않을 겁니다. 

 

한국 신규 투자자들에게 

한국 투자자

한국뿐만 아니라 미국이나 다른 곳도 마 친가지 인데요 많은 사람들이 투자를 해본 적이 없이 아무것도 모른 채 주식시장에 뛰어듭니다. 그들은 주식을 구입하고 희망을 갖습니다. 그리고 구입을 하면 가격이 오르죠 그들이 이것이 쉽고 재미있고 환상적이라고 생각하게 됩니다. 그들은 친구에게 이걸 얘기해주고 친구도 똑같은 행동을 합니다. 이는 역사상 여려 차례 반족된 현장이에요 저는 몇몇 주식시장과 분야에서 버블이 사직되는 걸 볼 수 있습니다. 제가 처음 본 게 아니고 역사상 처음 있는 일도 아닙니다. 반복되고 있어요 일반적으로 버블이 시작은 모두가 주식을 할 때입니다 하지만 그다음에 거품은 터지게 되고 모든 거품은 나쁘게 끝나게 됩니다. 

당신이 성공하고 싶다면 제애 기도 친구의 말도 듣지 마세요 오로지 자신이 제일 잘 알고 있는 곳에만 투자해야 합니다. 모든 사람은 자신이 잘 알고 있는 뭔가를 가지고 있을 것입니다. 

자동차든 패션이든 뭔가를 말입니다 당신이 잘 아는 분야에 남아 있으세요 뭔가 변하는 걸 불 수 있을 것입니다. 

그것이 성공이 될 것입니다. 

당신이 성공으로 가게 된다는 걸 봤을 때 당신이 연구를 하세요 그리고 주식을 사세요 그것이 성공의 비결입니다. 

모든 사람들이 이번주내로 부자가 되고 싶어 해요 저는 그들에게 족집게 조언은 돈을 다 잃게 만든다고 말하고 싶어요 만일 당신이 성공하고 싶다면 당신이 잘 아는 분야에 남아 있으세요 

당신이 아는 분야에 투자하면 성공할 것입니다. 

 

경제위기의 징후는?

나는 지금 버블이 자라고 있는 걸 보고 있어요 이것이 계속 자라나고 모든 게 올라가고 가격이 비싸지면 뭔가 일이 발생활 겁니다. 중앙은행들이 어떨게 움직일지 몰라요 어딘가는 파산하겠지요 매우 큰 파산이 올 수도 있습니다. 

제가 볼 때 가장 큰 문제는 미국 중앙은행이 계속해서 발권하는 것입니다. 

다 그렇지만 특별히 미국이 그렇습니다. 미국은 지금 가장 중요한 지역입니다 그들은 돈을 찍어내고 대출받고 소비합니다. 

버블이 터지는 순간을 아는 건 매우 어렵습니다 하지만 제가 알 수 있기 바랍니다. 당신이 아는 모든 사람들이 직장을 떠나 주식시장으로 가는 때가 있을 것입니다. 병원에 가면 접수처 직원이 당신과 주식시장에 대해 얘기하려 할 것입니다. 주식 이야기하고 싶어 하면 마지막 때가 가까워졌다는 거예요