찰리멍거의 주식투자 성공 - 4단계 프로세스

찰리멍거

미국의 사업가, 투자자, 그리고 자선가인 찰리 멍거는 그의 투자 성공으로 널리 알려져 있습니다. 멍거는 워런 버핏이 소유한 회사인 버크셔 해서웨이의 부회장입니다. 이 글에서는 찰리 멍거가 위대한 투자 수익을 달성하기 위해 사용한 것으로 유명한 투자 성공 4단계 과정에 대해 알아보겠습니다. 

찰리멍거는 누구입니까?

찰리 멍거는 1924년 네브라스카 오마하에서 태어난 미국인 사업가, 투자자, 그리고 자선가입니다. 그는 워렌버핏이 소유한 버크셔 해서웨이의 부회장입니다. 멍거는 투자에 대한 절제된 접근을 통해 달성된 투자 성공으로 유명합니다.

찰리멍거의 투자성공 4단계 과정

찰립멍거의 투자 성공은 그가 위대한 투자 수익을 달성하기 위해 사용한 4단계 프로세스를 기반으로 합니다. 다음 네 가지 단계가 있습니다

1단계: 경쟁우위를 가진 해자기업 투자

멍거의 투자 과정의 첫 단계는 경쟁우위를 가진 해자기업에 투자하는 것입니다. 훌륭한 회사는 장기간에 걸쳐 높은 자본 수익을 창출할 수 있는 지속적인 경쟁 우위를 가진 회사입니다. 이러한 기업들은 일반적으로 강력한 브랜드, 높은 스위칭 비용 및 경쟁업체에 비해 상당한 규모의 이점을 가지고 있습니다.

 

 찰리멍거는 경쟁력 있는 기업에 투자하면 장기적인 투자 성공과 안정성을 확보할 수 있다고 생각합니다. 멍거는 수년간 버핏의 투자 과정에서 필수적인 부분을 차지해 왔기 때문에 경쟁 우위에 집중하는 것도 워렌버핏의 투자 전략의 핵심 부분입니다

 

2단계: 잘 아는 분야에 집중

찰리멍거는 회사에 투자하기 전에 철저하게 조사하는 것을 믿습니다. 이는 회사의 재무, 경영팀, 경쟁사 및 업계 동향을 이해하는 것을 의미합니다. 이를 통해 기업에 대한 투자 여부에 대한 정보를 바탕으로 의사 결정을 내릴 수 있습니다.

멍거는 당신이 잘 아는 분야에 투자할 것을 제안합니다. 여러분이 이해하는 산업이나 회사에 투자함으로써, 여러분은 더 나은 투자 결정을 내릴 가능성이 높습니다.

다른 사람들이 한다고 해서 투자하지 말고 멍거는 단지 인기가 있다고 해서 투자하지 말라고 조언합니다. 직접 조사를 하고 투자에 대한 정보에 입각한 결정을 내리는 것이 중요합니다.

3단계: 10년 안에 회사가 더 많은 가치를 갖게 될 것임을 확신합니다

멍거의 세 번째 단계는 회사가 10년 안에 더 많은 가치를 갖게 될 것이라는 것을 확신하는 것입니다. 멍거는 투자자들이 투자에 대해 장기적인 관점을 가지고 회사의 근본적인 기초에 집중해야 한다고 생각합니다. 투자자들은 장기적으로 높은 자본 수익을 지속적으로 창출할 지속적인 경쟁 우위를 가진 회사를 찾아야 합니다.

4단계: 내재가치

찰리 멍거는 투자에 있어 본질적인 가치를 높게 평가합니다. 내재가치는 수익, 자산 및 현금 흐름과 같은 기본적인 기초를 바탕으로 한 자산 또는 투자의 실제 가치를 나타냅니다. 멍거에 따르면 성공적인 투자의 핵심은 내재가치보다 할인된 가격으로 거래되는 주식을 찾는 것입니다.

멍거는 종종 투자 전략에서 내재적 가치의 중요성을 강조했으며 성공적인 투자를 위해 내재적 가치의 계산이 필수적이라고 언급했습니다. 내재가치 계산은 할인된 현금흐름의 원칙에 기초하며, 투자에서 기대되는 현금흐름은 투자의 내재가치에 도달하기 위해 현재가치로 다시 할인됩니다. 멍거는 잠재적인 하방 위험을 제한하기 위해 본질적인 가치에 비해 상당히 할인된 가격으로 거래되는 회사에 투자하는 안전 마진 접근법을 사용합니다.

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결론적으로 찰리멍거의 투자 성공 4단계 프로세스는 큰 투자 수익을 달성하기 위해 사용된 투자에 대한 규율된 접근 방식입니다. 멍거의 4단계 과정에는 경쟁적 우위를 가진 해자를 가진 기업에 투자하고, 헐값에 회사를 사들이고, 10년 후에 회사가 더 많은 가치를 가질 것이라는 확신을 갖고, 내재가치를 갖고 있는 기업에 투자하라고 합니다. 이 과정에는 인내심, 규율 및 투자에 대한 장기적인 관점이 필요하지만, 멍거와 그의 접근 방식을 따라온 많은 다른 투자자들에게 성공적인 것으로 입증되었습니다.